Por Jamie Freed y Paulina Duran
SÍDNEY, 13 sep - El cierre de la venta del mayor aeropuerto de Australia se acercó un poco más el lunes, ya que un grupo inversor en infraestructuras obtuvo el permiso para llevar a cabo la diligencia debida sobre Sydney Airport Holdings Pt Ltd, después de mejorar su oferta de adquisición a 23.600 millones de dólares australianos (17.400 millones de dólares).
Diversos analistas afirman que es improbable que se produzca una oferta rival, dada la magnitud de la financiación necesaria y las normas de propiedad extranjera que obligan a que el aeropuerto siga siendo propiedad de Australia en un 51%.
"Asignamos una alta probabilidad de éxito al acuerdo, dado el compromiso del consejo de administración de recomendar unánimemente la oferta (del consorcio) si no hay una oferta alternativa más alta", dijeron los analistas de Credit Suisse en una nota.
El aeropuerto de Sídney es el único operador aeroportuario australiano que cotiza en bolsa y su compra supondría una apuesta a largo plazo por el sector de los viajes, que se ha visto afectado por la pandemia. El país planea abrir gradualmente sus fronteras una vez que el 80% de sus adultos estén totalmente vacunados, un hito que se espera para finales de año.
De cerrarse con éxito, sería una de las mayores ventas de una empresa australiana y subrayaría un año de actividad de acuerdos estelares, que ya ha visto la mega compra por 29.000 millones de dólares de Afterpay por parte de Square.
La oferta mejorada de 8,75 dólares australianos por acción -un aumento del 3,6%- se produce tras las propuestas anteriores del consorcio, que se situaban en 8,45 y 8,25 dólares australianos, y que fueron rechazadas por el consejo de administración del operador aeroportuario por considerarlas inadecuadas.
Las acciones del aeropuerto de Sídney cotizaban el lunes por la mañana a 8,40 dólares australianos, por debajo del precio de la oferta, debido a la duración de la transacción y a las escasas perspectivas de una oferta rival.
"Un oferente alternativo parece muy poco probable", dijo el analista de Jefferies Anthony Moulder en una nota a los clientes.
El consorcio ofertante, Sydney Aviation Alliance (SAA), está formado por los inversores australianos IFM Investors, QSuper y AustralianSuper y la estadounidense Global Infrastructure Partners.
(1 dólar = 1,3587 dólares australianos)