Por Andy Bruce
LONDRES, 11 oct - El Banco de Inglaterra volvió a tratar de frenar el martes una fuerte liquidación en los mercados de deuda pública británica de 2,1 billones de libras (2,3 billones de dólares), ampliando sus compras de emergencia a la deuda ligada a la inflación.
Citando un "riesgo material" para la estabilidad financiera después de que las empresas de pensiones se vieran afectadas por las turbulencias, el BoE dividió su programa de compra de hasta 10.000 millones de libras de gilts británicos cada día para incluir hasta 5.000 millones de libras de bonos indexados.
Este fue el quinto intento de la entidad para sofocar las turbulencias del mercado en poco más de dos semanas, incluidas las intervenciones verbales, y supuso otro revés para la primera ministra Liz Truss, cuya agenda económica hizo el mes pasado que los inversores buscaran la salida.
Los gilts ligados a la inflación, que suelen estar en manos de los fondos de pensiones y se conocen en el mercado como "linkers", sufrieron otra importante venta el lunes, a medida que se acercaba el final del programa del Banco de Inglaterra.
"El comienzo de esta semana ha sido testigo de una nueva revalorización significativa de la deuda pública británica, en particular de los gilts indexados", dijo el BoE en un comunicado.
"La disfunción de este mercado y la perspectiva de una dinámica de 'venta forzosa' que se refuerza a sí misma suponen un riesgo importante para la estabilidad financiera de Reino Unido", agregó.
Un grupo del sector de las pensiones instó al BoE a ampliar su apoyo a la compra de bonos más allá de su plazo del 14 de octubre y, posiblemente, más allá de finales de mes.
"Una de las principales preocupaciones de los fondos de pensiones desde la intervención del Banco de Inglaterra ha sido que el periodo de compras no termine demasiado pronto", dijo la Asociación de Pensiones y Ahorro Vitalicio.
Los fondos de pensiones se han apresurado a recaudar dinero desde que el ministro de Economía, Kwasi Kwarteng, provocó un descalabro de los bonos el 23 de septiembre, cuando anunció los planes del gobierno de recortes fiscales sin financiación.
En una subasta celebrada el martes, la Oficina de Gestión de la Deuda británica tuvo que ofrecer a los inversores la mayor rentabilidad desde 2008 para ayudar a vender 900 millones de libras de gilts indexados con vencimiento en 2051.
(1 dólar = 0,9066 libras)