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Rendimientos bonos Tesoro EEUU suben, mercado espera minutas del FOMC la próxima semana

Dollar driven to five-week high by Fed rate hike forecasts
Dollar driven to five-week high by Fed rate hike forecasts   -   Derechos de autor  Thomson Reuters 2022
Por Reuters

Por Karen Brettell

NUEVAYORK, 18 nov – Una parte clave de la curva de rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos se invirtió más el viernes, ya que los inversores evaluaban la probabilidad de que el crecimiento se estanque mientras la Reserva Federal sigue subiendo las tasas de interés en un sus esfuerzos por frenar la inflación.

* Los sorprendentes datos de las ventas minoristas del miércoles aumentaron las expectativas de que el banco central estadounidense siga endureciendo su política monetaria, incluso después de que las cifras de los precios al consumidor y al productor, más débiles de lo esperado, hicieron pensar que las subidas de tasas podrían estar llegando a su fin y provocaron una fuerte caída de los rendimientos.

* La presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, dijo el viernes que el banco central tiene por delante más subidas de tasas en su intento por reducir la inflación, al tiempo que añadió que espera que la trayectoria probable de la política monetaria no perjudique demasiado a la economía estadounidense.

* El presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, dijo el jueves que el objetivo de la política monetaria de la Fed tiene que subir al menos a un rango de entre 5,00% y 5,25% desde el nivel actual de entre 3,75% a 4,00% para ser “suficientemente restrictivo” para frenar la inflación.

* Las minutas de la reunión de noviembre de la Reserva Federal, que se publicarán el próximo miércoles, podrían ofrecer nuevos datos sobre el nivel de subida de tasas que los funcionarios esperan finalmente.

* Los operadores de futuros de fondos de la Reserva Federal prevén ahora que la tasa de interés de los fondos suba a 5,06% en mayo, frente al 3,83% actual. Las expectativas de la tasa terminal habían bajado al 4,89% el martes.

* Las ventas de viviendas usadas en Estados Unidos cayeron por noveno mes consecutivo en octubre, ya que la tasa de interés de las hipotecas fijas a 30 años alcanzó un máximo de 20 años y los precios siguieron altos, lo que aleja la vivienda propia del alcance de muchos estadounidenses.

* Los rendimientos de la deuda de referencia a 10 años cotizaban en 3,816%, tras caer el miércoles a 3,671%, su nivel más bajo desde el 5 de octubre y lejos del máximo de 15 años que tocaron el 21 de octubre a 4,338%.

* Los rendimientos a dos años operaban a 4,507%, por encima del mínimo de dos semanas de 4,290% que alcanzaron el 10 de noviembre tras los datos del IPC. El 4 de noviembre alcanzaron su máximo en 15 años de 4,883%.

* La inversión de la curva de rendimientos de bonos del Tesoro entre dos años y 10 años se profundizó a -70 puntos básicos ante la preocupación por una inminente recesión, acercándose a niveles vistos por última vez en el año 2000.

* Se espera que la Reserva Federal suba las tasas en 50 puntos básicos en su reunión del 13 y 14 de diciembre. Sin embargo, la magnitud de la subida de tasas podría verse influida por los datos de los precios al consumidor de noviembre, que se publicarán el 13 de diciembre.