Mientras Francia busca miles de millones de euros para sanear sus cuentas públicas, Oxfam vuelve a situar el pacto Dutreil en el centro del debate presupuestario. La organización cree que su propuesta permitiría recuperar varios miles de millones de euros de las mayores herencias.
En un momento en que cada euro gastado y cada ahorro se examinan para intentar reducir el déficit francés, la ONG Oxfam señala otra posible fuente de ingresos, las herencias muy cuantiosas.
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En un informe publicado el martes 22 de septiembre (fuente en francés), la asociación arremete contra el pacto Dutreil, un mecanismo fiscal que permite reducir de forma muy importante los impuestos sobre sucesiones en la transmisión de una empresa.
Este informe se publica coincidiendo con el inicio de la preparación del presupuesto de 2027, en un contexto de finanzas públicas especialmente deterioradas.
Mientras el déficit público francés y la deuda pública se agravan entre 2025 y 2026, pasando del 5,1 % al 5,4 % en el primer caso y del 115,7 % al 119,3 % del PIB en el segundo, la Dirección General del Tesoro considera que serán necesarios importantes esfuerzos financieros en los próximos años. En este contexto, Oxfam sostiene que el esfuerzo presupuestario podría pasar también por una revisión en profundidad de ciertas ventajas fiscales.
¿Qué es el pacto Dutreil?
El pacto Dutreil, creado en 2003 y que lleva el nombre del ministro de Comercio y Artesanía de la época Renaud Dutreil, facilita la transmisión de empresas al conceder una exención del 75 % en los impuestos de donación o sucesión. De este modo evita que los herederos tengan que vender la empresa familiar para pagar estos impuestos.
A cambio, los beneficiarios se comprometen a conservar los títulos durante un periodo mínimo y a respetar determinadas condiciones de actividad. La ley de presupuestos de 2026 ya ha endurecido el mecanismo, en particular ampliando el plazo de conservación y excluyendo ciertos bienes no profesionales.
Según Oxfam, las transmisiones realizadas gracias al pacto Dutreil han representado cerca de 3.000 millones de euros al año de media durante los últimos cuatro años, con un pico de 5.500 millones de euros en 2024, según la Cour des comptes.
Y Oxfam considera que mantener las reglas actuales podría suponer en el futuro un agujero aún mucho mayor. Según sus cálculos, la transmisión de los patrimonios de los multimillonarios franceses de más de 70 años mediante el pacto Dutreil podría privar a las finanzas públicas de más de 111.000 millones de euros en los próximos treinta años.
Una cifra que constituye una proyección y no una suma que el Estado recuperaría automáticamente si se suprimiera el mecanismo. Pero para Oxfam ilustra el potencial presupuestario de una reforma en este ámbito.
Oxfam apunta a los patrimonios franceses más elevados
Para la asociación, el problema reside sobre todo en la concentración de la ventaja fiscal. Oxfam considera que los beneficiarios más ricos aprovechan el mecanismo mucho más que el resto.
Según sus cálculos, los 110 beneficiarios más favorecidos, alrededor del 1 % del total, habrían ahorrado de media 30 millones de euros de impuestos cada uno en 2024. En cambio, la mitad de los beneficiarios menos favorecidos habría ahorrado menos de 40.000€ de media.
Oxfam habla de "superherencias" para referirse a las sucesiones del 0,1 % de los herederos más acaudalados. La asociación calcula que estas herencias alcanzan de media 13 millones de euros y que su tipo impositivo efectivo rondaría el 10 %, mientras que el tipo marginal teórico puede llegar al 45 % en las transmisiones más elevadas.
Oxfam propone por tanto, principalmente, plafonar en un millón de euros por beneficiario la exención concedida en virtud del pacto Dutreil. Según sus estimaciones, esta reforma dejaría al 90 % de los beneficiarios actuales fuera del límite, al tiempo que permitiría al Estado recuperar más de 3.000 millones de euros al año.
El debate sobre el pacto Dutreil podría encontrar su lugar en las discusiones sobre el proyecto de ley de presupuestos para 2027. La cuestión será determinar hasta dónde reducir esta ventaja fiscal sin poner en entredicho su objetivo inicial, facilitar la transmisión de empresas y evitar que el pago de los impuestos obligue a algunas familias a ceder su empresa.
Pero según Layla Abdelke Yakoub, responsable de Incidencia Justicia fiscal y desigualdades en Oxfam France, "A_l mencionar las primeras pistas presupuestarias, el primer ministro Sébastien Lecornu ha querido subrayar que el Gobierno_ no tocaría el pacto Dutreil.". Sin embargo, según ella, "este rechazo a modificar esta ventaja fiscal injusta no responde al deseo de los franceses de que contribuyan más los patrimonios más altos. Oxfam espera una reacción del primer ministro, la pelota está en su tejado", explica en el comunicado de la ONG. (fuente en francés)
Detrás del debate técnico sobre el pacto Dutreil se plantea también una cuestión mucho más política, en una Francia que busca desesperadamente miles de millones para sanear sus cuentas, ¿qué parte del esfuerzo debe pedirse a los patrimonios muy elevados y a las transmisiones más importantes?