El precio del petróleo se ha disparado y las Bolsas retroceden tras informes de que Estados Unidos estudia bloquear el estrecho de Ormuz. En Europa, el forinto húngaro subió tras los resultados electorales.
Los mercados encaran un lunes de realidad después de que se desvaneciera el optimismo del fin de semana sobre un posible avance en las negociaciones de paz. Los inversores se preparan para una semana de alto impacto marcada por la geopolítica, los datos de inflación y el inicio de la temporada de resultados.
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El precio del petróleo ha retomado las subidas, con el Brent, referencia internacional, y el WTI estadounidense cotizando por encima de los 100 dólares por barril (85,5 euros). La mañana del lunes en Europa, los futuros del Brent para el primer vencimiento subían un 7%, hasta casi 102 dólares por barril, mientras que el WTI ganaba cerca de un 8% y se disparaba a 104 dólares.
Esto coincide con que el Ejército de Estados Unidos se prepara para bloquear los buques que entren o salgan del estrecho de Ormuz, donde buena parte del tráfico marítimo se ha visto perturbado por Irán desde el inicio de la guerra.
El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, anunció el bloqueo previsto después de que las negociaciones de alto el fuego entre Estados Unidos e Irán en Pakistán concluyeran sin acuerdo. Los militares señalaron que el bloqueo, que afectará a todos los puertos iraníes, comenzaría el lunes a las 10:00 CET (17:30 hora local en Irán).
El precio del crudo ha ido en aumento a medida que el tráfico marítimo por el estrecho se ha ido prácticamente paralizando desde finales de febrero. El Brent ha pasado de unos 70 dólares por barril antes de la guerra a superar en ocasiones los 119 dólares.
"Los mercados han registrado esta mañana un claro movimiento de aversión al riesgo", señalaron en una nota los analistas de Deutsche Bank Research, que añadieron que "el ánimo se ha vuelto a deteriorar. El repunte del petróleo ha reavivado el temor a un choque estanflacionario, con las Bolsas y la renta fija cediendo terreno en todo el mundo".
Elecciones en Hungría y el forinto
El forinto húngaro acaparó el protagonismo en el mercado de divisas después de que Péter Magyar y su partido Tisza lograran una victoria electoral aplastante, que pone fin a 16 años de gobierno del partido Fidesz de Viktor Orbán.
El euro se cambiaba a 366,18 forintos antes de la apertura de los mercados europeos el lunes, desde los 377,56 del final de la jornada del domingo. El índice bursátil húngaro subía un 2,85% a primera hora del lunes, desmarcándose del sentimiento negativo que pesaba sobre las Bolsas del resto del bloque.
Los inversores consideran que Tisza orientará Hungría en una dirección más favorable a la UE, con mayores probabilidades de restablecer la alineación con el Estado de derecho y de estrechar la cooperación con Bruselas. En otros cruces de divisas, el euro se debilitó frente al dólar hasta 1,1692 dólares en la negociación matinal europea. La libra esterlina también caía frente al dólar, un 0,3% hasta 1,3416 dólares.
Las Bolsas encaran una sesión turbulenta
Las Bolsas europeas abrieron en negativo, con el FTSE 100 de Londres iniciando la sesión con una caída del 0,4%, el DAX de Fráncfort bajando un 1% y el CAC 40 de París cediendo casi un 0,9%.
Las asiáticas también cerraron a la baja el lunes. El Nikkei 225 de referencia en Japón perdió un 1,0% en la sesión matinal, hasta 56.357,40 puntos. El S&P/ASX 200 de Australia se dejó un 0,5% hasta 8.913,50. El Kospi de Corea del Sur retrocedió un 1,1% hasta 5.795,15. El Hang Seng de Hong Kong cayó casi un 1,5% hasta 25.513,42, mientras que el Shanghai Composite cedió un 0,2% hasta 3.976,57.
Los analistas señalan que se espera que la negociación global siga siendo volátil durante un tiempo. "El resultado de las conversaciones no fue exactamente lo que la gente esperaba, eso seguro", dice Neil Newman, director gerente y responsable de estrategia en Astris Advisory Japan. "Tal y como están las cosas ahora mismo, el panorama no es muy alentador. Desde luego, los precios del petróleo son una gran preocupación".
Wall Street cerró la semana pasada con su segunda subida semanal consecutiva. El S&P 500 cedió un 0,1% el viernes tras una sesión muy volátil. El Dow Jones Industrial Average cayó un 0,6% y el Nasdaq Composite avanzó un 0,4%. Sin embargo, esas ganancias se produjeron en medio del optimismo por las conversaciones de paz del fin de semana en Pakistán, un ánimo que se quebró después por los acontecimientos posteriores.
La rentabilidad del bono del Tesoro a diez años subió el viernes hasta el 4,32%, desde el 4,29% del cierre del jueves. En el mercado de divisas, el dólar estadounidense se apreció hasta 159,74 yenes japoneses desde 159,25 yenes. El euro se cambiaba a 1,1687 dólares, por debajo de los 1,1729 dólares.
¿En qué se fijan los mercados esta semana?
Los mercados se adentran en una semana cargada de referencias, con todas las miradas aún puestas en lo que ocurra en el estrecho de Ormuz y en las implicaciones más amplias del conflicto con Irán. En Estados Unidos, los inversores siguen de cerca la primera gran oleada de resultados empresariales, incluidas las cuentas de los grandes bancos y de compañías tecnológicas, entre ellas JPMorgan, Goldman Sachs, Bank of America, ASML y TSMC, que presentan resultados esta semana.
Todo ello en un contexto de publicación de datos clave de inflación y precios de producción en Estados Unidos, además de las solicitudes semanales de desempleo. Estas cifras serán determinantes para evaluar si la Reserva Federal se acerca a recortar los tipos de interés. Mientras tanto, esta semana comienzan en Washington las reuniones de primavera del FMI y el Banco Mundial.
El último Informe sobre las perspectivas de la economía mundial del FMI, que se publicará el martes, también centrará la atención y podría aportar más pistas sobre cómo estas instituciones evalúan la resiliencia de la economía global en un contexto de tensiones geopolíticas en Oriente Medio. En Europa, los inversores estarán pendientes de los índices PMI y de los datos de actividad industrial, que ayudarán a determinar si la economía de la eurozona se está estabilizando o si sigue lastrada por una demanda débil.