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China Evergrande vende sus acciones en la plataforma de "streaming" HengTen para reducir deuda

Algunos bonistas de Evergrande no han recibido los pagos de cupones atrasados -fuentes
Algunos bonistas de Evergrande no han recibido los pagos de cupones atrasados -fuentes   -   Derechos de autor  Thomson Reuters 2021
Por Reuters

Por Clare Jim y Indranil Sarkar

HONGKONG, 18 nov – El grupo chino Evergrande va a vender toda su participación en la empresa de servicios de “streaming” HengTen Network Group para recaudar 2.130 millones de dólares de Hong Kong (273,5 millones de dólares), mientras la promotora acuciada por la falta de liquidez se esfuerza por evitar un devastador impago de sus deudas.

Evergrande, la promotora más endeudada del mundo, dijo el jueves que registraría una pérdida de 8.500 millones de dólares de Hong Kong por la venta de la participación del 18% en HengTen, en la que el gigante chino de los juegos y las redes sociales Tencent Holdings tiene una participación de alrededor del 20%.

En las últimas semanas, la empresa inmobiliaria con sede en Shenzhen ha ido dando tumbos de plazo en plazo mientras lidia con más de 300.000 millones de dólares en pasivos, de los que 19.000 millones son bonos en el mercado internacional.

Una unidad de propiedad exclusiva de Evergrande llegó a un acuerdo con Allied Resources Investment Holdings Ltd, propiedad del inversor Li Shao Yu, para vender 1.660 millones de acciones de HengTen a 1,28 dólares de Hong Kong por acción, con un descuento del 24% respecto a su precio de cierre del miércoles.

La última enajenación de acciones amplía la reducción de la participación de Evergrande en HangTen del 26,55% en el mercado secundario desde principios de este mes.

Las acciones de Evergrande caían un 2,5% en las últimas operaciones de la mañana, mientras que HengTen, que transmite y produce programas de cine y televisión y ha sido descrita como el Netflix de China por medios de comunicación chinos, se disparó un 22,5%.

Evergrande dijo que el 20% de la retribución derivada de la operación se pagará en un plazo de cinco días hábiles a partir de la fecha del acuerdo, mientras que el resto se completará en un plazo de dos meses, según la presentación en la bolsa de Hong Kong.

Los inversores están en vilo a la espera de ver si Evergrande, que no pagó los cupones por un total de 82,5 millones de dólares que vencían el 6 de noviembre, puede cumplir sus obligaciones antes de que expire el periodo de gracia de 30 días, el 6 de diciembre.

Otras promotoras inmobiliarias chinas también están intensificando sus esfuerzos de financiación a través de la venta de acciones, ya que la liquidez en el mercado de bonos en el extranjero se está agotando debido a los temores sobre cualquier contagio de los problemas de Evergrande.

Country Garden Services Holdings, la unidad de servicios inmobiliarios de la promotora Country Gardens, está vendiendo 150 millones de nuevas acciones, que representan el 4,5% del capital ampliado, para recaudar 1.030 millones de dólares, según una hoja de términos vista el jueves por Reuters.

El precio de venta es de 53,35 dólares de Hong Kong (6,85 dólares) cada una, lo que supone un descuento del 9,5% respecto al último precio negociado de 58,95 dólares de Hong Kong el miércoles. Country Garden Services dijo que utilizará los ingresos para futuras oportunidades de adquisición y desarrollo de nuevos negocios.

EL jueves se suspendió la cotización de las acciones de la empresa, mientras que las de la empresa matriz, Country Garden, caían un 3,2%.

Agile Group, un competidor más pequeño, también dijo el jueves que vendió bonos convertibles por valor de 2.400 millones de dólares de Hong Kong sobre la base del precio de intercambio inicial de 27,48 dólares de Hong Kong por acción de su unidad de gestión de la propiedad A-Living Smart City Services.

Cuando sean convertidos, los bonos representarán el 6,2% del capital social emitido de A-Living. Las acciones de A-Living caían el jueves un 8,3% hasta los 21 dólares de Hong Kong.

Agile dijo que la captación de fondos es beneficiosa para la empresa teniendo en cuenta las condiciones recientes del mercado. La compañía dijo que ha destinado fondos para pagar sus títulos “senior” o garantizados de 190 millones de dólares que vencen el jueves.

APRIETOS DE LIQUIDEZ

“El mercado ha esperado actividades de captación de fondos en el sector porque si la China continental no libera liquidez, será difícil para las empresas inmobiliarias obtener grandes préstamos de las instituciones financieras”, dijo Castor Pang, jefe de investigación de Core Pacific en Hong Kong, y añadió que la desaceleración de las ventas de viviendas también ha perjudicado al flujo de caja de las promotoras.

La nueva emisión se produjo después de que Sunac China, uno de los cuatro principales promotores del país, vendiera acciones y se deshiciera de su unidad de gestión inmobiliaria a principios de esta semana, recaudando un total de 949,70 millones de dólares.

CIFI Holdings también recaudó 214,5 millones de dólares a través de una emisión de derechos a principios de noviembre, mientras que Shimao Services recaudó un total de 4.800 millones de dólares a través de una nueva colocación de acciones, así como de bonos convertibles.

Además de las presiones del mercado de la deuda, las promotoras inmobiliarias chinas también se enfrentan a retos difíciles causados por un endurecimiento regulatorio sin precedentes por parte de Pekín para frenar las compras especulativas.

China Vanke dijo el martes a sus empleados que debían reforzar su “conciencia de crisis” y recortar los gastos innecesarios como si estuvieran en “tiempo de guerra”, según una persona con conocimiento directo.

La semana pasada, Evergrande evitó una vez más un impago que podría desestabilizar la economía con un pago de bonos de última hora, pero el indulto no sirvió para aliviar las tensiones en el sector inmobiliario del país debido a la crisis de liquidez.

Evergrande tiene nuevos pagos de cupones por un total de más de 255 millones de dólares que vencen el 28 de diciembre. Se ha visto sometida a la presión de sus otros acreedores en su país y una asfixiante restricción de la financiación ha hecho tambalearse a cientos de sus proyectos residenciales.

Las autoridades chinas han instado al presidente de Evergrande, Hui Ka Yan, de 63 años, a utilizar parte de su patrimonio personal para ayudar a pagar a los tenedores de bonos, según dijeron a Reuters el mes pasado dos personas con conocimiento del asunto.

Su fundador está ahora liberando fondos de sus activos de lujo, incluyendo arte, caligrafía y tres casas de alta gama, según los archivos y una persona con conocimiento del asunto.

La empresa constructora Shanghai Trendzone Holdings dijo el miércoles que está demandando a Evergrande y a sus filiales por pagos no realizados por valor de 38,3 millones de dólares.

(1 dólar = 7,7889 dólares de Hong Kong)