Las subidas del Euribor empiezan a repercutir en las cuotas de las hipotecas en un momento en el que hay un número récord de estos préstamos. Mientras el BCE no suba los tipos de interés, las familias deberían buscar renegociar sus préstamos e implantar un tipo fijo.
Las cuotas de la vivienda están subiendo y las primeras subidas podrían afectar a algunas familias ya en abril. Este es el resultado de la respuesta de los mercados al conflicto en Oriente Próximo, es decir, las subidas de los tipos Euribor de los últimos días, que ya empiezan a reflejar una tendencia alcista tras los primeros ataques de Estados Unidos e Israel a Irán.
PUBLICIDAD
PUBLICIDAD
"Antes del día del conflicto, estábamos en una fase en la que el Euribor incluso bajaba ligeramente, pero hubo claramente una inversión tras el inicio de la guerra", explica Nuno Rico, economista de DECO PROteste. Con el Euribor a seis y 12 meses por encima de 25, se esperan subidas de unos 15 euros en las cuotas de los préstamos que se revisen en abril.
"En el escenario de un préstamo de 150.000 euros a 30 años, con un diferencial del 1%, estamos hablando de un aumento que, en el caso del Euribor a seis meses (el más utilizado en los contratos en Portugal) será de unos 15 euros, y en el caso del Euribor a 12 meses, el segundo índice más utilizado, estamos hablando de un aumento de unos 10 euros en la cuota mensual", explica el economista a 'Euronews'.
"En términos de valores diarios, estamos hablando de un incremento, por ejemplo, de más del 20% en el caso del Euribor a 12 meses, solo en términos de valores diarios", añade Rico. A pesar del aumento, hay que tener en cuenta que esto sólo ocurre con los contratos revisados en abril.
En un momento en que todo sube, desde el carrito del supermercado hasta la gasolina en el surtidor, un gasto extra más en el presupuesto familiar puede tener un impacto significativo. Para Nuno Rico, el momento de actuar es ahora. "Así que el momento de actuar es ahora. Compruebe si existe la posibilidad de pasarse a un tipo mixto, con una fijación de hasta 2 años, porque en estos momentos hay valores en torno a la media actual del Euribor, más los mejores diferenciales, y si lo hace, al menos habrá salvaguardado su presupuesto familiar de estas turbulencias en un futuro próximo", explica.
El crédito a la vivienda alcanza un máximo histórico en Portugal
Aunque el BCE ha mantenido el tipo de interés de referencia del 2%, el escenario podría cambiar, sobre todo si el conflicto continúa. "Si la guerra continúa a lo largo de abril, podría aventurar que es casi inevitable que el BCE se vea ya obligado a subir el tipo directo en la reunión de finales de abril", afirma Nuno Rico.
Esto supone un quebradero de cabeza más para las familias, sobre todo para las que han contratado préstamos hipotecarios más recientemente, también afectadas por el aumento del precio de la vivienda y el consiguiente coste de la compra de un inmueble. "Los nuevos contratos tienen aquí una cuestión que es importante destacar. De media, el nivel de endeudamiento es muy superior a la media de los contratos en vigor, porque los precios de la vivienda son muy altos y las familias se están viendo obligadas a pedir créditos elevados para poder comprar un inmueble", explica el economista.
"Para que nos hagamos una idea, los contratos más recientes están en torno a un 120% por encima de la media de los contratos activos.En otras palabras, la cantidad media solicitada es más del doble de lo que se debe". Según cifras del Banco de Portugal, los préstamos para vivienda alcanzaron los 112.400 millones de euros a finales de febrero, lo que refleja una tendencia de crecimiento del 10,4% en comparación con el mismo mes del año pasado.
Se trata de la misma tasa de crecimiento alcanzada durante el mes de enero, prolongando la tendencia de aceleración observada desde enero de 2024. Según el Banco de Portugal, se trata de la mayor tasa de crecimiento anual desde febrero de 2006. Las solicitudes de crédito a la vivienda se han visto favorecidas por la bajada de los tipos de interés en los dos últimos años, pero también por la línea de garantía pública lanzada por el Gobierno a principios del año pasado, que ha impulsado el crédito entre los jóvenes.
Pero dado el valor de las viviendas, el esfuerzo también es mayor, al igual que las consecuencias potenciales de una posible subida de los tipos de interés. "Esto nos preocupa, porque si hay un mayor nivel de endeudamiento, mayor será el impacto. Cuando hablamos de un préstamo superior a 200.000 euros y el tipo de interés sube en torno al 1%, estamos hablando de un incremento de unos 450 euros en la cuota mensual".
Guerra en Ucrania: ¿debemos temer una subida de los tipos de interés similar a la de 2022?
A pesar del escenario de cautela promovido por el BCE al no subir aún los tipos directores, se temen nuevas subidas vertiginosas de las cuotas hipotecarias, en un escenario similar al vivido en la época de la guerra de Ucrania. El gobernador del Banco de Portugal dijo el miércoles que "no tiene sentido especular" sobre los tipos de interés, garantizando que la situación actual es mejor que la vivida en 2022.
"Estamos claramente en una situación mejor que en 2022. En 2022, la inflación en la Unión Europea ya rondaba el 5% (...) Y en este momento, la inflación está en torno al 2%. Así que partimos de una situación muy diferente", subraya Álvaro Santos Pereira, citado por 'Eco'. La cuestión clave es la duración del conflicto en curso.
"Las cuotas medias en Portugal en 2022 han empeorado un 80% en sólo un año. Aún no estamos en ese escenario, pero es posible que si esta guerra se prolonga durante más semanas o incluso meses, volvamos a encontrarnos en una situación similar", explica Nuno Rico.
"A medida que pase el tiempo y, sobre todo, con el impacto que esta subida de los precios de la energía tendrá en la inflación, sin duda podríamos acabar en una situación similar a lo que ocurrió con la guerra de Ucrania". Debo recordar que durante 2022 pasamos de tipos de interés negativos, que también era un escenario inusual, a un tipo de interés en torno al 4% en poco más de un año", explica.