Los principales mercados del mundo, a la baja por el miedo a una recesión en Estados Unidos.
PUBLICIDADEste lunes por la tarde, las bolsas han abierto con fuertes caídas en Wall Street, ante el temor de los inversores a una desaceleración de la economía estadounidense.
En el momento de redactar este informe, el índice Dow Jones caía un 2,40%, hasta 38.772,21 puntos, mientras que el Nasdaq, de fuerte componente tecnológico, retrocedía un 3,74%, hasta 16.152,58 puntos. El S&P 500 también cayó un 2,82%, hasta 5.196,00 puntos.
Los mercados europeos, también a la baja
"Los mercados están experimentando 'ventas de pánico' debido a la suavización de los datos económicos en EE.UU., mientras que la Reserva Federal (Fed) sigue reacia a bajar los tipos de interés", dice la analista de mercados Tina Teng.
"A los inversores les preocupa que la Fed sea demasiado lenta a la hora de relajar su política monetaria para evitar una recesión económica. Los activos refugio, como el oro, el yen japonés, el euro y la deuda pública, subieron porque los inversores acudieron en masa a destinos más seguros", añade.
El indicador del miedo
"Además, el indicador del miedo, el índice de volatilidad CBOE (VIX), se disparó un 26% hasta superar los 23 puntos, el nivel más alto registrado desde marzo de 2023", nos explica.
Los operadores estadounidenses apuestan ahora por que la Reserva Federal tendrá que recortar los tipos medio punto porcentual en septiembre, en lugar del cuarto de punto habitual.
¿Qué va a pasar con los tipos de interés?
Algunos piden una bajada de tipos de emergencia. Sin embargo, hay voces contrarias que afirman que la venta masiva es en realidad positiva porque los precios de las acciones habían subido demasiado.
Mientras tanto, los mercados asiáticos cerraron mal el lunes, con el índice japonés Nikkei 225 cayendo un 12,4% hasta cerrar en 31.458 puntos, el nivel más bajo desde diciembre de 2023.
¿Por qué están cayendo todos los mercados económicos del mundo?
La inflación y los bancos centrales
Aunque la Fed no ha subido su tipo de referencia en un año, los tipos de interés siguen en máximos de más de dos décadas después de que el Banco Central Estadounidense los elevara 11 veces a partir de 2022 en un esfuerzo por reducir la inflación hasta su objetivo del 2%.
Parte del objetivo de la Fed era enfriar un mercado laboral al rojo vivo que repuntó tras la recesión pandémica con el resto de la economía estadounidense. Los inversores pensaron que la Fed y otros bancos centrales iban por buen camino, aunque la inflación se mantuviera algo por encima de sus objetivos.
El Banco Central Europeo y el Banco de Inglaterra recortaron una vez, y la Fed ha señalado que estaba dispuesta a empezar a recortar los tipos en septiembre.
Ansiedad por la economía estadounidense
La economía estadounidense había mostrado algunos focos de debilidad, sobre todo en el gasto de los estadounidenses con rentas más bajas, pero en general creció a un ritmo del 2,8% en el segundo trimestre. Luego vinieron los informes económicos de la semana pasada.
El viernes, el informe mensual del Gobierno sobre el mercado laboral mostró una significativa ralentización de la contratación por parte de los empresarios estadounidenses.
La preocupación por la posibilidad de que la Reserva Federal haya frenado la economía durante demasiado tiempo se extendió por los mercados. Los informes sobre la industria y la construcción también fueron débiles.
Grandes tecnológicas
Mientras que los gigantes tecnológicos han sido los mayores ganadores en la carrera alcista del mercado este año, los miembros del influyente grupo de valores conocido como los 'Siete Magníficos' decepcionaron a los inversores en sus últimos informes de resultados.
PUBLICIDADEste puñado de grandes valores tecnológicos llevó al S&P 500 a decenas de récords este año, en parte debido al frenesí en torno a la tecnología de inteligencia artificial.
Pero su ímpetu cambió el mes pasado ante la preocupación de que los inversores habían tomado sus precios demasiado altos y las expectativas de sus ganancias se habían vuelto demasiado difíciles de cumplir, en particular con respecto a la inteligencia artificial.
Apple cayó un 5% el lunes después de que Berkshire Hathaway, propiedad de Warren Buffett, revelara que había recortado su participación en el fabricante del iPhone. Nvidia perdió más de 238.000 millones de dólares de valor de mercado entre el jueves y el viernes, y sus acciones bajaron otro 7% el lunes.
Japón se desploma
El Nikkei sufrió su peor caída en dos días, con un descenso del 18,2% en las dos últimas sesiones bursátiles. La oleada de ventas afectó a todo tipo de empresas, entre ellas Toyota, Honda y el fabricante de chips informáticos Tokyo Electron.
PUBLICIDADLos precios de las acciones han caído en Tokio desde que el Banco de Japón subió el miércoles su tipo de interés de referencia. Según los analistas, uno de los factores que contribuyen a la caída de los precios de las acciones son las operaciones de 'carry trade'.
Los inversores toman dinero prestado de un país con tipos de interés bajos y una divisa relativamente débil, como Japón, e invierten esos fondos en lugares que les reportarán un alto rendimiento.