Los principales índices bursátiles europeos empezaron la semana con fuertes ventas, tras la importante caída de los mercados asiáticos y la escalada de los precios del petróleo, en un momento en que la crisis de Oriente Próximo sigue agravándose.
Las bolsas europeas se situaron en terreno negativo el lunes por la mañana, tras la debilidad de los mercados asiáticos, donde el índice de referencia japonés Nikkei 225 se desplomó más de un 5% y el índice de referencia de Taiwán cayó un 4,4%.
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Otros mercados asiáticos también cayeron después de que los precios del petróleo se dispararan hasta casi 120 dólares (103,89 euros) el barril, ensombreciendo unas economías que dependen en gran medida del crudo y el gas importados de la región.
En Europa, el FTSE 100 de Londres bajó un 1,6%, mientras que el DAX de Fráncfort, el CAC 40 de París y el FTSE MIB de Milán perdían más de un 2,4% a las 09:30 CET. El Ibex-35 de Madrid cayó casi un 2,7%, y el Stoxx 600 paneuropeo perdió alrededor de un 2%.
Si bien la subida de los precios del petróleo y el gas amenaza las perspectivas económicas de Europa este año, el ánimo de los operadores se vio aún más afectado el lunes por unos datos de Alemania peores de lo esperado.
Tanto la producción industrial como los pedidos de fábrica alemanes cayeron a principios de año. La producción disminuyó un 0,5% en enero, tras un descenso revisado del 1% el mes anterior, según informó el lunes la oficina de estadística.
Mientras tanto, aumentan las expectativas de los inversores de que el Banco Central Europeo pueda subir los tipos de interés de referencia este año, ya que la escalada de los precios de la energía alimenta el temor a un repunte de la inflación. El pánico bursátil se desató cuando los precios del petróleo se convirtieron en el principal foco de atención de los inversores.
Los precios del petróleo se disparan
Los precios del petróleo se dispararon cuando ambas partes en el conflicto de Irán atacaron nuevos objetivos durante el fin de semana, incluidas infraestructuras civiles. La guerra, ya en su segunda semana, afecta a regiones críticas para la producción y el transporte de petróleo y gas desde el Golfo Pérsico.
Los precios se moderaron después de que el 'Financial Times' informara de que algunos miembros del Grupo de los Siete (G7) estaban considerando la posibilidad de liberar reservas estratégicas de petróleo para aliviar la presión sobre los mercados. El informe, no confirmado, citaba fuentes anónimas familiarizadas con las conversaciones.
Los precios del petróleo se acercaron a los 120 dólares (103,9 euros) por barril antes de retroceder el lunes, a medida que se intensificaba el conflicto, amenazando la producción y el transporte marítimo en Oriente Medio y sacudiendo los mercados financieros mundiales.
El precio del barril de crudo Brent, la referencia internacional, subió a 119,50 dólares (103,46 euros) a primera hora del día, pero luego cotizó en torno a los 107,80 dólares (93,3 euros). El West Texas Intermediate (WTI), de referencia en EE.UU., subió a 119,48 dólares por barril, pero cayó a 103 dólares (89 euros) en la apertura del mercado europeo.
Los analistas advirtieron de que las huelgas en las instalaciones petrolíferas iraníes podrían aumentar la presión sobre un mercado energético mundial ya de por sí tenso. Lindsay James, estratega de inversiones de Quilter, afirmó que "Irán representa aproximadamente el 4% del suministro mundial de petróleo, y alrededor del 90% de sus exportaciones se dirigen a China".
La segunda economía mundial cuenta con vastas reservas, pero los analistas afirman que cualquier daño prolongado a la capacidad de exportación de Irán podría lastrar su recuperación económica y acabar afectando a los mercados mundiales.
James también advirtió de que los ataques a las infraestructuras marítimas y energéticas en el Golfo corren el riesgo de agravar las tensiones y desestabilizar unos mercados que inicialmente esperaban que el conflicto se resolviera con rapidez.
Tras las interrupciones en el estrecho de Ormuz relacionadas con el conflicto, el mercado europeo del gas también está bajo presión. Los futuros del gas natural subieron más de un 14% el lunes hasta superar los 61 euros por megavatio-hora, acercándose a su nivel más alto en tres años y ampliando la subida del 67% de la semana pasada.
Varios grandes productores de la región han recortado su producción, y la planta qatarí de Ras Laffan, la mayor planta de gas natural licuado (GNL) del mundo, cerró la semana pasada.
Rusia también ha advertido de que podría interrumpir las exportaciones de gas natural a Europa, lo que aumenta la inquietud en el mercado. Al mismo tiempo, las reservas europeas de gas siguen siendo escasas, con unos niveles de almacenamiento inferiores al 30% y la necesidad de rellenarlas.
A primera hora del lunes, el dólar estadounidense, que mantiene su estatus de activo refugio, subió frente a otras divisas importantes. Cotizaba a 158,46 yenes (0,86 euros) japoneses, frente a los 158,09 del viernes. El euro subió ligeramente hasta 1,1558 dólares, frente a los 1,1556 dólares del viernes.
En otras operaciones, el precio del oro bajó más de un 1% el lunes por la mañana en Europa, cotizando en torno a los 5.100 dólares, mientras que las criptomonedas subieron en su mayoría. Un bitcoin cotizaba a 67.774 dólares (58.674 euros), un 0,7% más.
Los responsables políticos deben prepararse para lo "impensable"
Mientras crecen los temores sobre cuánto podría durar la guerra, y con los mercados asiáticos, a menudo vistos como motores del crecimiento mundial, bajo una fuerte presión, la directora gerente del Fondo Monetario Internacional, Kristalina Georgieva, advirtió que los responsables políticos deben prepararse para lo "impensable".
"Si el nuevo conflicto se prolonga, tiene un potencial claro y evidente de afectar a la confianza de los mercados, al crecimiento y a la inflación, planteando nuevas exigencias a los responsables políticos", declaró Georgieva en un discurso pronunciado el lunes en un simposio celebrado en Tokio.
Recordó a su audiencia que, como regla general, cada aumento del 10% en los precios del petróleo, si se mantiene durante la mayor parte del año, podría elevar la inflación global en unos 40 puntos básicos y reducir la producción mundial entre un 0,1% y un 0,2%.
"Y si, como todos esperamos, el conflicto termina pronto, estén seguros de que, antes de que pase mucho tiempo, llegará alguna nueva sacudida. ¿Mi consejo a los responsables políticos de todo el mundo en este nuevo entorno mundial? Piensen en lo impensable y prepárense para ello", añadió.