Goldman Sachs habría logrado el papel principal como entidad colocadora para la salida a bolsa prevista este año de SpaceX, que apunta a la mayor OPV de la historia.
SpaceX ha elegido a Goldman Sachs para asumir el papel principal en su esperada salida a bolsa, lo que indica que se aceleran los preparativos para el estreno en los mercados de la empresa aeroespacial y de inteligencia artificial previsto para este año, según fuentes de CNBC conocedoras de la operación.
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Goldman Sachs habría recibido la posición de "lead left" en la OPV. En banca de inversión, el banco lead left es el colocador que figura en primer lugar en la documentación oficial de la operación, lo que indica que es el principal responsable de coordinar la oferta, gestionar el contacto con los inversores y ayudar a fijar el precio final de las acciones.
Según las mismas fuentes de CNBC, que solicitaron el anonimato, al gran banco estadounidense le seguirán Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup y JPMorgan Chase.
Ni SpaceX ni Goldman Sachs han confirmado públicamente la información y los detalles sobre el tamaño, la valoración y el calendario de la OPV siguen sin estar claros.
Por ahora se espera que la salida a bolsa tenga lugar en algún momento de este año, con una valoración de 1,25 billones de dólares (1,05 billones de euros) o más, lo que rompería todos los récords anteriores y podría situar de inmediato a SpaceX entre las diez empresas cotizadas más valiosas del mundo, por delante de Tesla, otra de las compañías de Elon Musk.
La OPV probablemente convertiría además a Musk en la primera persona de la historia con una fortuna estimada en un billón de dólares.
Los inversores minoristas podrían recibir una asignación inusualmente amplia
Estos últimos movimientos llegan después de que se conociera que Musk estudia reservar una parte significativa de las acciones para los inversores particulares.
SpaceX estaría estudiando planes para destinar hasta el 30% de las acciones de la OPV a los inversores minoristas, una estructura poco habitual para una salida a bolsa de esta envergadura. Una asignación de este tipo permitiría una participación más amplia de los pequeños inversores, en lugar de concentrar el acceso en los grandes fondos institucionales.
Los analistas se han ido centrando cada vez más en Starlink como gran motor de la valoración de SpaceX, dado el modelo de ingresos recurrentes de esta división y su creciente base mundial de abonados.
En febrero la empresa también adquirió xAI, otra compañía de Musk, en una operación íntegramente en acciones que valoró SpaceX en 1 billón de dólares (842.000 millones de euros) y xAI en 250.000 millones de dólares (210.000 millones de euros), creando una entidad con una valoración privada de 1,25 billones de dólares (1,05 billones de euros) y añadiendo exposición a la inteligencia artificial a la oferta.
Una colocación exitosa marcaría también un momento importante para los mercados bursátiles mundiales, que en los últimos años han registrado un ritmo más lento de salidas a bolsa en un entorno de tipos de interés elevados y valoraciones volátiles en el sector tecnológico.
El fabricante de chips de inteligencia artificial Cerebras Systems debutó la semana pasada en el Nasdaq y terminó la sesión con una valoración de unos 95.000 millones de dólares (81.750 millones de euros), lo que alimenta las expectativas de una oleada de grandes salidas a bolsa impulsadas por la inteligencia artificial este año.
Para Goldman Sachs, asegurarse el papel protagonista en la operación podría reforzar aún más su posición en el mercado de grandes estrenos bursátiles tecnológicos, en un momento en el que la competencia entre los principales bancos de inversión por lograr mandatos de grandes OPV sigue siendo muy intensa.